寫在前面

總體而言，文件大部分遵循了2017年巴塞爾的新要求，同時(shí)結(jié)合國內(nèi)的五級(jí)分類體系，可謂是中西結(jié)合之大成。

但是正是因?yàn)槠渲?20-150%的撥備覆蓋率是中國特色的監(jiān)管要求，在不良分類向國際要求看齊的同時(shí)，如果撥備覆蓋率沒有進(jìn)行相應(yīng)放松，實(shí)質(zhì)上會(huì)等于變相大幅度提高銀行的撥備要求，在全球化的競(jìng)爭(zhēng)格局中，中國的銀行業(yè)面臨更高的監(jiān)管壓力，不良的處置也會(huì)變得更加迫切。

1、新的文件最主要背景是什么？

舊的風(fēng)險(xiǎn)分類原則不再適應(yīng)實(shí)際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，主要兩方面要求：

§僅僅局限于貸款，對(duì)非信貸類資產(chǎn)分類要求不足；分類要求很多細(xì)節(jié)過于模糊，造成各家銀行分類標(biāo)準(zhǔn)不夠統(tǒng)一，操作空間較大；

§2017年4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》，明確了不良資產(chǎn)和重組資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和分類要求，以增強(qiáng)全球銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的一致性和結(jié)果的可比性。

2、國際上2017年4月，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布《審慎處理資產(chǎn)指引——關(guān)于不良暴露和監(jiān)管容忍的定義》和中國頒布的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》有什么異同點(diǎn)？

首先五級(jí)分類是中國特色，從巴塞爾2017年4月份發(fā)布的文件看，主要目的是為了統(tǒng)一定義，包括不良暴露定義，以及監(jiān)管容忍度的尺度，財(cái)務(wù)困難的定義。比如90天逾期(material non-performing)一律劃入不良，強(qiáng)調(diào)債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)，弱化抵押擔(dān)保的作用，銀行對(duì)非零售交易對(duì)手有一筆不良，那么該交易對(duì)手在銀行所有風(fēng)險(xiǎn)暴露均認(rèn)定為不良。

總體看，巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)比此次中國銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，交叉認(rèn)定也不局限于90天逾期導(dǎo)致的不良。

此外，需要注意五級(jí)分類的體系是中國自身的監(jiān)管特色，雖然國際上銀行業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系一般也是15-18級(jí)，但監(jiān)管層面尤其和監(jiān)管指標(biāo)掛鉤的只分為正常（performing）和不良（non-performing）。

基于不良分類結(jié)果，國內(nèi)主要有一個(gè)不良率和撥備覆蓋率兩項(xiàng)指標(biāo)，尤其是撥備覆蓋率120-150%指標(biāo)，如果本次的新規(guī)一旦嚴(yán)格執(zhí)行將會(huì)成為未來銀行重要的約束短板。

對(duì)財(cái)務(wù)困難的定義，主要用來確定重組貸款，當(dāng)前國內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)困難的定義局限于“逾期”，巴塞爾確定了財(cái)務(wù)困難的7大標(biāo)準(zhǔn)。

3、會(huì)計(jì)上的信用減值（credit impaired）對(duì)五級(jí)分類的影響

此次五級(jí)分類最大變化之一就是將不良認(rèn)定和會(huì)計(jì)上信用減值(credit impaired)緊密結(jié)合。這也是巴塞爾的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)要求。

巴Ⅲ對(duì)不良的定義：

（1）所有在巴塞爾框架下“違約”的風(fēng)險(xiǎn)暴露；或

（2）根據(jù)適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)生信用減值，或：

（3）所有其他未違約或受損的風(fēng)險(xiǎn)，但包括如下情況：

?（（a）逾期超過90天的暴露風(fēng)險(xiǎn);或

?（b）如果有證據(jù)證明在應(yīng)收不處置抵押品情況下，根據(jù)原合同條款，難以足額實(shí)現(xiàn)全額還款，即便風(fēng)險(xiǎn)沒有發(fā)生，也沒有逾期，都要納入不良暴露。

所以此次中國的新規(guī)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)減值在風(fēng)險(xiǎn)分類中的作用，根據(jù)最新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IFRS9），采用了預(yù)期信用損失減值模型，金融資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)水平劃分為“金融資產(chǎn)初始確認(rèn)”、“信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加”、“發(fā)生客觀減值證據(jù)”三階段；

階段一：在金融資產(chǎn)初始確認(rèn)當(dāng)期即按未來12個(gè)月可能發(fā)生預(yù)期信用損失計(jì)提減值；注意即便是正常類的也很可能為潛在信用損失計(jì)提減值。

階段二：信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加時(shí)，即使尚未發(fā)生逾期或風(fēng)險(xiǎn)降級(jí)，也要對(duì)金融資產(chǎn)整個(gè)存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的預(yù)期信用損失計(jì)提減值；

階段三：發(fā)生客觀減值證據(jù)，不僅要計(jì)提整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失，還按金融資產(chǎn)賬面凈額計(jì)算利息收入，檔期確認(rèn)利息收入減值。

初步將五級(jí)分類和減值建立對(duì)應(yīng)關(guān)系。因?yàn)槎叩幕具壿嬕恢?，就是預(yù)期信用損失通過減值準(zhǔn)備來應(yīng)對(duì)，非預(yù)期損失用商業(yè)銀行資本金來對(duì)應(yīng)。

（1）如果資產(chǎn)發(fā)生信用減值至少需要降為次級(jí)類；這點(diǎn)特別需要強(qiáng)調(diào)的是只要因?yàn)樾庞脿顩r惡化導(dǎo)致的信用減值才會(huì)將為次級(jí)，如果只是一般對(duì)正常類貸款的預(yù)期信用損失計(jì)提不需要降級(jí)。但是該要求仍然可能會(huì)導(dǎo)致很多關(guān)注類貸款下調(diào)。

（2）金融資產(chǎn)已減值40%以上，至少降為可疑類；

（3）金融資產(chǎn)已減值80%以上，降為損失類；

4、投資人和市場(chǎng)為何如此高度關(guān)注分類指標(biāo)？和不良分類相關(guān)有哪些指標(biāo)？

五級(jí)分類以及不良指標(biāo)如此關(guān)注，主要是信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行最核心的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，圍繞著不良指標(biāo)，高度相關(guān)的指標(biāo)有：監(jiān)管評(píng)級(jí)，不良率，撥備覆蓋率，貸款撥備率等；撥備的計(jì)提進(jìn)而影響資本充足率。

如果新規(guī)得以實(shí)施，相信達(dá)標(biāo)壓力大的銀行一定選擇加大不良處置，維護(hù)上述指標(biāo)的正常水平，否則牽一發(fā)動(dòng)全身，嚴(yán)重影響業(yè)務(wù)開展。

其中相關(guān)度最高的是撥備覆蓋率 = 貸款損失撥備/不良貸款

在新規(guī)生效之前，不良仍然局限于貸款，撥備覆蓋率也只統(tǒng)計(jì)貸款的撥備和不良比例，至于同業(yè)投資和債券投資等非貸款部分不做考慮。還有這里分子的撥備只統(tǒng)計(jì)專項(xiàng)貸款損失，不統(tǒng)計(jì)一般準(zhǔn)備。

2018年2月原銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2018]7 號(hào)），按照同質(zhì)同類、一行一策原則，撥備覆蓋率監(jiān)管要求由 150%調(diào)整為 120%~150%，具體考慮因素包括貸款分類準(zhǔn)確性、處置不良貸款主動(dòng)性、資本充足率。申請(qǐng)人根據(jù)最新監(jiān)管精神，積極調(diào)整經(jīng)營策略，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，確保撥備覆蓋率等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)。

5、適用于哪些金融機(jī)構(gòu)？

最主要適用于商業(yè)銀行（包括外資銀行、農(nóng)商行、城商行、股份制銀行、民營銀行、大型國有銀行），但是不包括信用社、省聯(lián)社、外資銀行分行、政策性銀行以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。

從最后第四十六條看，政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社和外國銀行分行，信托公司，財(cái)務(wù)公司，消費(fèi)金融公司，金融租賃公司，汽車金融公司等需要參照適用。

這意味著信托、銀行理財(cái)子公司，需要參照適用；但整個(gè)五級(jí)分類最大的前提是金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，所以信托公司、理財(cái)子公司也只有固有資金的自營業(yè)務(wù)需要參照適用，其發(fā)行的資管產(chǎn)品不適用這些內(nèi)容。

商業(yè)銀行理財(cái)事業(yè)部發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，只要投資人不是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以不適用，因?yàn)榧兇獗硗鈽I(yè)務(wù)，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的不需要適用。

小貸公司、融資租賃、保理公司不適用，因?yàn)椴粚儆阢y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，不受銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)直接監(jiān)管。

6、五級(jí)分類適用于哪些金融資產(chǎn)？

和2007年的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)）比，最大的特點(diǎn)是將五級(jí)分類擴(kuò)展到所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類型，不僅僅局限于貸款資產(chǎn)。

雖然此前文件也有類似要求，比如：

G11_II填報(bào)說明如下：

1、對(duì)于各項(xiàng)貸款以外的具有信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)，在銀監(jiān)會(huì)未制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)之前，填報(bào)機(jī)構(gòu)可參考《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)文件），根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務(wù)人的償還能力、債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)情況和擔(dān)保情況劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五類，其中后三類合稱為不良資產(chǎn)。

其他信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)準(zhǔn)備金的計(jì)提按新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定或比照本機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提方法進(jìn)行。

2016年9月份發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2016]42號(hào)文）也明確要求開展非信貸資產(chǎn)分類，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要參照貸款分類的有關(guān)規(guī)定，明確表內(nèi)外各類非信貸資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和操作流程，真實(shí)、準(zhǔn)確和動(dòng)態(tài)地反映非信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況。
     但實(shí)際結(jié)果看，多數(shù)中小銀行（非上市）應(yīng)該對(duì)非信貸資產(chǎn)的分類并沒有開始真正的五級(jí)分類。上市銀行，包括諸多在相關(guān)上市的城商行和農(nóng)商行都已經(jīng)開始實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，開始根據(jù)新準(zhǔn)則計(jì)提信用減值準(zhǔn)備，但對(duì)非信貸資產(chǎn)的五級(jí)分類并未全部實(shí)行。

如前面所述，所有表外業(yè)務(wù)，只要金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，都不需要做五級(jí)分類。

銀行自營資金投資SPV肯定需要做五級(jí)分類，但是如果只是純粹向個(gè)人和企業(yè)資金，打破剛兌的背景下，管理人不承擔(dān)底層資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，肯定不需要嚴(yán)格按照文件要求做五級(jí)分類。

7、零售貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的考慮因素有哪些，又有何變化？

巴Ⅲ的要求： include consideration of debt service coverage ratio, loan-to-value ratio, credit scores and any other relevant indicators。

新規(guī)要求：評(píng)估債務(wù)人履約能力和償付意愿基礎(chǔ)上，可根據(jù)單筆資產(chǎn)的交易特征、擔(dān)保情況、損失程度等因素進(jìn)行逐筆分類。

對(duì)比2007年的54號(hào)文，新增考核要素交易特征，刪除還款記錄的因素。當(dāng)然實(shí)際還款記錄或多或少也會(huì)體現(xiàn)在償付意愿和能力因素中。

明確零售資產(chǎn)類別包括個(gè)人貸款，信用卡和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%的小微企業(yè)債權(quán)（風(fēng)險(xiǎn)暴露不超過500萬）。

此外新規(guī)要求的逐筆分類也屬于新的要求，對(duì)零售資產(chǎn)矩陣分類未必逐筆。

8、當(dāng)前五級(jí)分類主要規(guī)則是什么？和新五級(jí)分類體系最核心差異是哪些？

新的五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)如下：

正常類：債務(wù)人能夠履行合同，沒有客觀證據(jù)表明本金、利息或收益不能按時(shí)足額償付，資產(chǎn)未出現(xiàn)信用減值跡象。

關(guān)注類：雖然存在一些可能對(duì)履行合同產(chǎn)生不利影響的因素，但債務(wù)人目前有能力償付本金、利息或收益，且資產(chǎn)未發(fā)生信用減值。

次級(jí)類：債務(wù)人依靠其正常收入無法足額償付本金、利息或收益，資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信用減值。

可疑類：債務(wù)人已經(jīng)無法足額償付本金、利息或收益，資產(chǎn)已顯著信用減值。

損失類：在采取所有可能的措施后，只能收回極少部分金融資產(chǎn)，或損失全部金融資產(chǎn)。

最主要變化：

       I. 正式將五級(jí)分類從傳統(tǒng)貸款擴(kuò)展到所有類型金融資產(chǎn)。不局限于貸款本身；

      II. 這里的五級(jí)分類上就不再是圍繞“貸款本息”能否收回，而是圍繞債務(wù)人  是否有履約能力展開；這和本次文件重第一還款源，輕抵質(zhì)押擔(dān)保措施的思路一致。這也是和巴塞爾的整體要求一致。

強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)信用減值在風(fēng)險(xiǎn)分類中的作用，只要發(fā)生了因?yàn)樾庞脿顩r惡化的減值，就需要降為不良。

9、新的五級(jí)分類在哪些方面更嚴(yán)格？

和2007年54號(hào)文比，更嚴(yán)格的地方主要體現(xiàn)在：

§ 不良的交叉認(rèn)定，前面介紹過的逾期90天不良占比超過5%就需要全部認(rèn)定不良。

§ 逾期90天一律納入次級(jí)，雖然此前銀保監(jiān)會(huì)也窗口指導(dǎo)要求逾期90天納入不良，但執(zhí)行過程中仍然并不是很到位。不考慮擔(dān)保等因素。2007年的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（銀監(jiān)發(fā)[2007]54號(hào)），對(duì)于以上逾期90天以上但只要擔(dān)保充足，仍然不能足夠理由懷疑貸款本息不能償還，所以可以化為正?；蜿P(guān)注。此次非常明確，只要逾期90天一律不良。預(yù)期270天一律納入可疑，360天納入損失類。

§ 逃廢債一律納入可疑，納入失信人懲戒名單至少納入次級(jí)

§ 金融資產(chǎn)發(fā)行信用減值超過40%降為可疑，只要因?yàn)閭鶆?wù)人信用惡化導(dǎo)致信用減值就需要納入次級(jí)。

§ 重組貸款的定義大幅度趨于嚴(yán)格，主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)困難的定義，以及貸款減讓條款的嚴(yán)格。

§ 五級(jí)分類范圍明確從貸款擴(kuò)展到所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而且對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和ABS（部分信貸ABS豁免的除外）投資需要穿透做逐筆分類。零售類也要求逐筆分類。

當(dāng)然以上只是征求意見稿，未來出臺(tái)正式稿中可能會(huì)有少量條款放松。但因?yàn)楦鼑?yán)格的內(nèi)容大部分都是巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)，空間不大。

10、什么是新規(guī)下的不良認(rèn)定的“連坐”制度？

    所謂連坐制度主要體現(xiàn)在不良的交叉認(rèn)定上。新規(guī)規(guī)定如下：

§ 同一非零售債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中，逾期90天以上的債務(wù)已經(jīng)超過5%；

§ 商業(yè)銀行對(duì)非零售債務(wù)人在本行的債權(quán)5%以上被分為不良的，對(duì)該債務(wù)人在本行的所有債權(quán)均應(yīng)歸為不良。

其實(shí)這個(gè)所謂交叉認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)比巴塞爾寬松一些，因?yàn)榘腿麪柕囊笫侵灰粋€(gè)債務(wù)人有多筆債務(wù)，其中一筆出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性不良，其他都需要認(rèn)定為不良。這里所謂實(shí)質(zhì)（material）沒有量化，但5%的比例認(rèn)定比較合理。國內(nèi)考慮到銀行同業(yè)之間數(shù)據(jù)的可得性，用預(yù)期90來交叉認(rèn)定更加具備可操作性。

11、在銀監(jiān)報(bào)表體系中，逾期90天如何定義？

在G01_II填報(bào)說明中對(duì)逾期貸款的定義如下：

按月分期還款的個(gè)人消費(fèi)貸款，逾期90天以內(nèi)的，按照已逾期部分的本金的余額填報(bào)，逾期91天及以上的，按照整筆貸款本金的余額填報(bào)。

借新還舊和因借新還舊而展期等形式的貸款的逾期天數(shù)從原借款合同的到期日起算。正常的貸款展期的逾期天數(shù)從展期后的到期日起算。

如果一筆貸款本金和利息都逾期，按逾期時(shí)間長的期限進(jìn)行判斷。

12、90天逾期即納入不良的規(guī)則，在哪些領(lǐng)域可能需要做部分除外處理？

小微和涉農(nóng)的容忍度，后續(xù)也可能會(huì)調(diào)整，否則新規(guī)之下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的沖擊最大，當(dāng)前小微和三農(nóng)的不良容忍度分別為：

§ 涉農(nóng)貸款不良率容忍度=涉農(nóng)不良貸款余額/涉農(nóng)貸款余額≤當(dāng)?shù)劂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款不良率以上3個(gè)百分點(diǎn)與5%的孰高值

該指標(biāo)是對(duì)涉農(nóng)貸款不良貸款率指標(biāo)的控制，如果自身不良貸款過高，比如8%，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良7%，而涉農(nóng)貸款不良率10%，雖然但超過5%，但卻不高于10%（當(dāng)?shù)劂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款不良以上3個(gè)百分點(diǎn)），仍然達(dá)標(biāo)。但新規(guī)之下，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)和小微壓力更高，年初設(shè)定的不良容忍度可能需要再次上調(diào)。

§ 央行涉農(nóng)再貸款不良率各地不一樣，也在動(dòng)態(tài)調(diào)整，部分的確5%，比如濟(jì)南分行最近要求不良率不超過10%；如果新規(guī)之下，不良大規(guī)模暴露，對(duì)再貸款也有少量影響。

§ 銀保監(jiān)會(huì)年初在《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于2019年進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效的通知（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕48號(hào))》將普惠型小微企業(yè)貸款不良率控制在不高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

13、銀行投資交易所ABS優(yōu)先級(jí)，也需要穿透對(duì)底層資產(chǎn)逐筆做風(fēng)險(xiǎn)分類么？

新規(guī)的第16條規(guī)定：

商業(yè)銀行對(duì)投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或ABS應(yīng)穿透至底層資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。對(duì)于無法穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)的ABS，應(yīng)按照基礎(chǔ)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)分類最差分類；

對(duì)于以零售資產(chǎn)、不良資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸ABS，以及分層的信貸ABS，可以對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類，也就是不需要穿透到底層逐筆分類。

顯然新規(guī)只認(rèn)可了信貸類ABS豁免穿透分類，但是對(duì)交易所的企業(yè)ABS，比如房企的應(yīng)收賬款反向保理ABS并沒有豁免，這導(dǎo)致銀行實(shí)際投資的企業(yè)ABS優(yōu)先級(jí)，即便底層資產(chǎn)足夠分散，在做風(fēng)險(xiǎn)分類的時(shí)候仍然無法考慮劣后級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。

筆者建議將交易所ABS也考慮在內(nèi)，對(duì)符合一定分散度要求的產(chǎn)品允許對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類。

14、什么重組資產(chǎn)？對(duì)不良評(píng)級(jí)有什么影響？

首先是將此前的重組貸款定義擴(kuò)展到重組資產(chǎn)，新規(guī)對(duì)重組資產(chǎn)的定義是以下三個(gè)步驟：

§ 第一步：確認(rèn)是出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的情況下；

§ 第二步：是對(duì)合同條款做出減讓，或者借新還舊、新增融資?？偨Y(jié)如下圖：

§ 第三步：一旦認(rèn)定為重組資產(chǎn)，需要連續(xù)兩個(gè)還款期且不得低于1年才能不再認(rèn)定為重組資產(chǎn)。

但需要注意的是，新規(guī)重組資產(chǎn)和原先重組貸款的減讓條款相比，新規(guī)增加了①新增債轉(zhuǎn)股、②利轉(zhuǎn)本兩種情形。

原來定義中還包括還款源變化或債務(wù)人變化，但在新規(guī)中沒有反應(yīng)，如：

· 貸款全部或部分的償還來源轉(zhuǎn)變?yōu)閺慕杩钊四抢锶〉玫牟粍?dòng)產(chǎn)、借款人對(duì)第三者應(yīng)收款或者其他資產(chǎn)及權(quán)益；

· 重組也包括新的債務(wù)人更換舊的借款人，或增加新的債務(wù)人。

更主要的變化體現(xiàn)在第一步，也就是定義財(cái)務(wù)困難上，新規(guī)大幅度擴(kuò)展了“財(cái)務(wù)困難”，此前財(cái)務(wù)困難很簡(jiǎn)單就是指：無法按時(shí)還款，逾期超過信貸管理政策規(guī)定的時(shí)間。

新規(guī)財(cái)務(wù)困難除逾期外，新增：

§ 雖然本金、利息或收益尚未逾期，但債務(wù)人償債能力下降，預(yù)計(jì)現(xiàn)金流不足以履行合同，債務(wù)有可能逾期；

§ 債務(wù)人的債務(wù)已經(jīng)被分為不良；（債務(wù)人履約能力問題）

§ 債務(wù)人無法在其他銀行以市場(chǎng)公允價(jià)格融資；

§ 債務(wù)人公開發(fā)行的證券存在退市風(fēng)險(xiǎn)，或處于退市過程中，或已經(jīng)退市。

15、是否可以通過借新還舊拖延不良確認(rèn)時(shí)間？

掩蓋不良的主要手段體現(xiàn)在以下內(nèi)容：

（1）違規(guī)通過重組貸款、虛假盤活、過橋貸款、以貸收貸、簽訂抽屜協(xié)議或回購協(xié)議等掩蓋資產(chǎn)質(zhì)量；

（2）通過各類資管計(jì)劃違規(guī)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)非潔凈出表或虛假出表；

（3）利用空殼公司或設(shè)立其他平臺(tái)與關(guān)聯(lián)賬戶融資承接不良貸款；

（4）將正常和關(guān)注類貸款與不良資產(chǎn)一起打包處置，或附帶回購協(xié)議打包處置不良資產(chǎn)等。

第（1）屬于典型統(tǒng)計(jì)口徑變更或重組方式掩蓋不良，后續(xù)（2）、（3）、（4）都是通過虛假出表轉(zhuǎn)讓處置不良。

根據(jù)新規(guī)，債務(wù)人正常情況下借新還舊需要?jiǎng)澐譃殛P(guān)注類，債務(wù)人出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難情況下借新還舊屬于重組貸款，重組貸款至少分為關(guān)注類，比此前2007年54號(hào)文要求寬松，所以存在通過借新還就或其他貸款減讓條款來掩蓋不良的可能性。

如果部分銀行短期內(nèi)關(guān)注類貸款大幅度增長，則較為可疑。但是需要注意，如果銀監(jiān)會(huì)在在G11_I填報(bào)的時(shí)候，逾期貸款定義不改變（借新還舊或因借新還舊而展期等形式的貸款的逾期天數(shù)從原借款合同的到期日起算），那么借新還舊非常容易導(dǎo)致逾期超過90天，從而最終劃入次級(jí)類，確認(rèn)為不良。

16、借新還舊、貸款重組、無還本續(xù)貸有何異同？

貸款展期、借新還舊屬于狹義貸款重組；無還本續(xù)貸則并不屬于狹義貸款重組。無還本續(xù)貸根據(jù)新的規(guī)則，需要提前做授信，確保企業(yè)沒有信用風(fēng)險(xiǎn)，只是為了降低企業(yè)因?yàn)檫€款可能出現(xiàn)的搭橋額外增加的成本，方便企業(yè)續(xù)貸的做法。

借新還舊和展期根據(jù)最新的分類規(guī)則，都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難作為前提，實(shí)質(zhì)上是做了減讓。所以從金融資產(chǎn)分類角度，借新還舊和展期作為重組貸款，受到比較多的約束：

§ 至少關(guān)注類

§ 觀察期1年或者2個(gè)連續(xù)還款期

§ 觀察期內(nèi)二次充足降為可疑

17、哪些銀行受影響更大？

農(nóng)商行肯定首當(dāng)其沖，以山東地區(qū)為例，以下8家銀行2018年初逾期90天以上貸款納入不良的比例只有80%不到。其中有4家資本充足率嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)，而且這4家銀行的撥備覆蓋率也嚴(yán)重不達(dá)標(biāo)，低于50%。

德州農(nóng)商行；寧津農(nóng)商行；潤昌農(nóng)商行；梁山農(nóng)商行；昌樂農(nóng)商行；安丘農(nóng)商行；臨清農(nóng)商行；兗州農(nóng)商行；齊河農(nóng)商行；武城農(nóng)商行。

18、對(duì)上市銀行整體直接影響有多大？

從上市公司的預(yù)貸比和撥備覆蓋率看，2017年末，大部分銀行的逾貸比都超過100%，但是到了2018年因?yàn)楸O(jiān)管的窗口指導(dǎo)，除極少數(shù)銀行外（盛京銀行、華夏銀行、九臺(tái)農(nóng)商），逾貸比都已經(jīng)達(dá)標(biāo)?？紤]到撥備覆蓋率變化不大，不良新增并沒有大幅度放緩，唯一解釋就是2018年加大了不良的處置力度。

但是下表的數(shù)據(jù)只是基于當(dāng)前的2007年54號(hào)的不良分類（只有90天納入不良大部分銀行實(shí)際上已經(jīng)執(zhí)行），其他規(guī)則如果嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)撥備覆蓋率接近150%的銀行仍然產(chǎn)生較大壓力。

”逾貸比“：逾期90天以上貸款與不良貸款比例=逾期90天以上貸款/不良貸款×100%

19、何為同一筆債券不能拆分分類？

根據(jù)目前報(bào)表填報(bào)規(guī)則，按月償還的個(gè)人貸款，預(yù)期不超過90天，對(duì)預(yù)期金額統(tǒng)計(jì)只按照預(yù)期部分，不是針對(duì)整個(gè)貸款金額。

此次新規(guī)還有給了底層為零售資產(chǎn)或者信貸資產(chǎn)的ABS允許對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類，不是穿透對(duì)底層每一筆債權(quán)做分類。

除上述兩類情形外，都不得拆分分類，這個(gè)要求其實(shí)在2007年的54號(hào)文已經(jīng)有這樣的要求。同一個(gè)合同項(xiàng)下的債權(quán)需要同進(jìn)同出，如果正常都是正常。主要是考慮到同一筆貸款的用途一般差異不大，防止銀行通過拆分合同部分規(guī)避不良統(tǒng)計(jì)。

20、目前銀行撥備的最主要短板在哪里？

最主要短板在原銀監(jiān)會(huì)要求的150%撥備覆蓋率內(nèi)容，雖然財(cái)政部也有要求比如：

《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》（ 財(cái)金〔2012〕20號(hào)）

第九條 金融企業(yè)不采用內(nèi)部模型法的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值，按潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提一般準(zhǔn)備。

潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值=正常類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×1.5%+關(guān)注類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×3%+次級(jí)類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×30%+可疑類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×60%+損失類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)×100%

實(shí)際上銀保監(jiān)會(huì)的要求更加嚴(yán)格，現(xiàn)實(shí)中銀行不太會(huì)出現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值高于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，所以不可能需要計(jì)提一般準(zhǔn)備1.5%的情形。

                                                                                                       （文章來源：微信公眾號(hào)：金融監(jiān)管研究院）